Klubas “Pinigų srautas” surengė seminarą apie ilgalaikį asmeninių investicijų planavimą, vertybinių popierių rinką bei individualiam investuotojui prieinamas investicijų alternatyvas, kuriame pranešimą skaitė “UAB “Investicijų sprendimai” direktorius Petras Šlekys.
Petras Šlekys seminarą pradėjo nuo investicinio fondo sampratos apibūdinimo bei investicinių fondų tipų išskyrimo. Anot, p. Šlekio, visus investicinius fondus galima suskirstyti į tris skirtingas kategorijas:
Viešieji investiciniai fondai veikia pagal griežtas taisykles, jų veikla yra prižiūrima vertybinių popierių komisijos, viešųjų investicinių fondų vertė yra perskaičiuojama kiekvieną dieną ir viešai skelbiama. Privačių investicinių fondų veiklai nėra taikomi specialūs diversifikavimo ar likvidumo reikalavimai, paprastai jie veikia apibrėžtą laiko periodą, po kurio likviduojami. Alternatyvūs investiciniai fondai gali investuoti į išvestinius finansinius instrumentus tokius kaip ateities ar apsikeitimo sandoriai.
Apibrėžęs rinkos indekso sampratą, p. Šlekys nagrinėjo aktyviai ir pasyviai valdomų investicinių fondų privalumus, trūkumus bei JAV investicinių fondų veiklos rezultatus. Seminaro dalyviai sužinojo, kad per 1961 – 1991 metus buvo likviduota 52% viešųjų investicinių fondų. Dar įdomi detalė ta, kad tik mažiau kaip 10% praėjusių metų geriausių investicinių fondų patekdavo į kitų metų geriausiųjų sąrašus ir vos per 1,6% fondo veiklos laiko, fondas uždirba ~80% pelno.
p. Šlekio išvada buvo ta, kad ilgu laikotarpiu aktyviai valdomas investicinis fondas negali pasiekti geresnių rezultatų nei rinkos indeksas. Todėl indekso fondas turėtų būti geresnė alternatyva privačiam investuotojui jau vien dėl mažesnių fondo valdymo kaštų.
Klubas “pinigų srautas planuoja ir toliau rengti seminarus, skirtus asmeninių investicijų valdymui, atkreipdamas Lietuvos visuomenės dėmesį į nagrinėjas problemas.
